投资者投资于证券的直接目的在于获取收益，因而投资决策的目标是使得收益最大化。但由于收益与投资之间存在时间上的滞后，这种滞后导致收益受许多未来不确定因素的影响，从而使得收益成为一个未知量。投资者在进行决策时只能根据经验和所掌握的资料对未来形式进行判断和预测，形成对收益的估计（预期）。未来收益的实现将受不确定因素的影响而偏离预期，这种偏离将导致投资者可能得不到预期收益甚至亏损的危险，这便是投资者的风险。可见，证券投资者要想获取一定收益就必须承担一定的风险。风险与收益同在，收益以风险为代价，风险用收益来补偿，二者在证券投资中总是形影相随，投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时，又不可避免的面临着风险，证券投资者的理论和实战技巧都围绕着如何处理这两者的关系而展开。
