巴菲特将格雷厄姆的价值投资定量分析和费舍定性企业基本面分析相结合。在继承两位投资大师优点基础上，形成了自己独特完整的投资思想体系。巴菲特长期持有可口可乐、沃尔玛、富国银行等公司的股票。同时中线持有过中国的中石油、比亚迪等股票。他淡化大盘起伏不定，坚持利润最大化的追求。
巴菲特常说，一生中真正值得长期持有的好股票只有几只。由于任何公司股票价格都是由其内在价值支撑的，故而判断股票买入价格是否合理的基本依据是企业的内在价值。巴菲特提出两个保守可靠的办法：
能力圈原则：能力圈原则是指坚决固守于自己能够了解且可以了解的企业，这意味着这些企业的业务本身通常具有相对简单且稳定的特点。
安全边际原则：所谓安全边际是指证券价格低于内在价值的一个差额，即经计算的价值超过市价的余额。这种余额越大，风险越小，反之风险越大。
